这场听庭评议 聚焦证券期货行业风险联防联控

徐汇区人民检察院紧跟市检察院《关于加强金融领域行政司法协同共治 服务保障上海金融高质量发展的七方合作协议》的工作部署，于今年6月联合上海市证券同业公会签订《关于证券行业廉洁风险联防联控与法治教育合作备忘录》（以下简称《合作备忘录》），护航辖区金融产业高质量发展。

作为常态化运行《合作备忘录》构建廉洁风险联防联控体系的举措，同时主动接受外部实质性监督来提升办案质效，7月28日，徐汇区检察院就本区首例非法经营境外证券期货案件开展听庭评议，邀请上海市人大代表薛莲，徐汇区人大代表朱以持、邵健健、余婉秋，人民监督员肖志珂、王晓栋，上海市证券同业公会副秘书长陈扬，上海市证监局相关负责同志，上海证券、国泰海通、申万宏源等15家证券行业公司代表旁听庭审。徐汇区检察院党组成员、副检察长吕颢出席。

案情简介：无需开户，也能进行境外证券期货交易？

2024年8月，市民龚女士在网络上看到主播“王某”发布的关于恒生指数期货交易的视频、文字。在连续看了多条信息后，龚女士觉得“王某”所说的交易点位、时间都很准确，想跟着下单操作，但苦于没有香港证券交易所的账户，就添加了“王某”联系方式。对方提供给龚女士一份“交易规则表”，声称只要在他这里实名注册账户，就可以绕过香港证券交易所，直接使用他关联的配资账户进行交易。

于是，龚女士就在“王某”引导下，下载并安装他提供的2种交易软件，分别开设模拟交易、实盘交易账户，通过转账方式入金2000余元。期间，龚女士逐渐意识到对方可能在违规经营境外期货，遂于8月8日前往徐汇公安分局报案。一个月后，主播“王某”背后的实际运营者，夏某、雍某被公安机关抓获到案。

夏某、雍某到案后，供述了自己的犯罪事实。2022年9月起，夏某、雍某等人在未经国家有关部门批准的情况下，通过网络平台直播授课等方式，对外推广从事境外期货代理业务，为3家境外期货交易平台招揽客户、协助客户出入金，并根据客户交易手数收取手续费710余万元。其中，夏某负责对外发送平台安装包及开户链接、协助客户出入金、员工工资发放、收取上家佣金等，雍某负责通过直播等形式推广境外期货代理业务、收取上家佣金等。

案件移送至徐汇区检察院审查起诉后，面对如何认定本案犯罪金额的难题，检察官引导公安机关补充侦查，调取夏某、雍某向客户发送的交割单等关键证据，验证期货交易的真实性，进而以平台招揽客户入金的金额，精准认定夏某、雍某的非法经营数额共计人民币2500余万元。

根据《中华人民共和国期货和衍生品法》等法律明确规定，未经国务院期货监督管理机构核准，任何单位和个人不得设立或者变相设立期货公司，经营或者变相经营期货经纪业务、期货交易咨询业务。据此，检察官认定，夏某、雍某未经国家有关主管部门批准，擅自非法从事期货经纪业务，为境外期货交易平台招揽客户、协助客户出入金，情节特别严重，已对金融市场安全造成破坏，其行为已触犯《中华人民共和国刑法》第二百二十五条，应当以非法经营罪追究其刑事责任。经过检察官的法治教育，夏某、雍某自愿认罪认罚并退缴违法所得。2025年5月23日，徐汇区检察院依法对被告人夏某、雍某提起公诉。其余涉案人员已另案处理。

听庭评议：共话证券期货行业风险联防联控

庭审过程中，本案公诉人宋珊珊检察官对两名被告人就认定的非法经营数额，非法境外期货交易平台的真实性，招揽客户的方式、名义、数目等关键问题进行讯问，向旁听人员还原了案件全貌。夏某、雍某对检察官指控的罪名表示认可，承认在没有资质的情况下，擅自以期货公司居间商名义，为境外期货交易平台招揽客户、协助客户出入金。

“金融市场的门槛是守护市场安全的‘防火墙’。夏某、雍某没有金融资质，绕过监管‘赚快钱’，最终站在被告席上，不仅是对两名被告人个人的沉痛教训，也值得在座的每一位金融行业人士深思。”公诉人在发表公诉意见时说道，“希望在座的各位能以今天的庭审为镜，以敬畏之心对待手中的权力与机会，守住从业资质赋予的责任，守住法律划定的边界，让每一次执业都经得起规则的检验和时间的考验。”最后，审判长宣布本案择期宣判。

在随后召开的听庭评议暨证券期货行业风险联防联控主题座谈会上，薛莲代表对本次庭审充分肯定，认为本次庭审流程规范，检察官准备充分到位，庭审应对敏捷有效，合理客观，在发表公诉意见时言简意赅，将本案的社会危害性和警示教育意义阐述到位。她表示，该案不仅在金融行业具有典型意义，也有很强社会警示效果，建议下一步将本案向全社会扩大宣传。同时，薛代表对徐汇区检察院与同业公会联合开展风险联防联控的工作机制予以高度肯定，建议进行推广。

作为业内人士，三位区人大代表从专业性角度对本次庭审，以及检察官的表现予以认可，对徐汇区检察院主动融入服务保障上海国际金融中心建设表示赞许。对于本案中投资者为何会选择非法境外期货交易平台的问题，朱以持代表建议深挖背后原因，进行源头治理，并提议设立金融行业“白名单”、人工智能法律咨询平台，为投资者减少风险，提供便利。面对互联网、人工智能发展与金融行业碰撞产生的火花，邵健健代表建议可以从制度层面进行约束，屏蔽类似本案中利用自媒体、直播等流量模式实施不良行为进行犯罪的渠道，余婉秋代表则建议检察机关在宣传普法过程中可以利用好流量，通过借力自媒体等形式来提升群众接受度。

人民监督员肖志珂和王晓栋对检察机关勇于接受社会各界监督，主动延伸法律监督职能，融入基层社会治理的做法予以肯定，建议进一步提升检务公开的“深度”和“广度”，选取更具复杂性、争议性的案件，面向更广大群体举行庭审、公开听证等司法办案活动，提升公众法治意识。

上海市证券同业公会副秘书长陈扬表示，部分投资者缺乏跨境金融风险防范知识，本次庭审选取案例不仅新颖，也极具教育意义。建议检察机关加强本案宣传，既是对想从事金融行业的年轻人的法治教育，也是对投资者形成风险提示。目前，同业公会在调研加强金融行业网络直播专业化监管、持牌金融机构被假冒等问题，希望能获得检察机关的支持。

证券行业公司代表周杰是第一次参加刑事庭审，谈及感想时，他表示：“感受到了庭审的威严庄重，公诉人深厚的法律功底和办案经验。作为金融机构将严格按照法律法规从业，提高自身风险监控手段。希望今后能有更多机会参与类似活动，与检察院、法院和各位同行对金融行业新问题、新情况多多交流。”

吕颢副检察长回应并感谢与会嘉宾的意见建议，简要介绍了上海市金融从业人员廉洁风险和案件防控教育展示点相关情况及《合作备忘录》相关内容，并表示徐汇区检察院将继续加大检务公开力度，以公开促公正，主动接受外部实质性监督，以监督提质效。同时进一步加强与金融监管等部门、行业协会的行刑衔接、联动协作，在打击和防范金融违法犯罪、深化金融从业人员警示教育、开展面向社会普法宣传等方面贡献检察力量，护航金融产业高质量发展，守护好人民群众的“钱袋子”。